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CONSULENZA
FINANZIARIA INDIPENDENTE
(FEE-ONLY) |
CONSULENZA
STRUMENTALE ALLA VENDITA
(PROMOTORI FINANZIARI) |
MANDATO
DI CONSULENZA CONFERITO
AL PROMOTORE FINANZIARIO
DALLA BANCA/SIM |
SOGGETTI
ABILITATI |
Tutti, ad
esclusione del promotore
finanziario con mandato |
Promotore
finanziario con mandato |
Promotore
finanziario con mandato |
RAPPORTO
CON IL CLIENTE |
Il
rapporto con il cliente è bilaterale
e personalizzato,
fondato sulla conoscenza
da parte del consulente
degli obiettivi d'investimento
e della situazione finanziaria
del cliente |
Il
rapporto con il cliente si
svolge nell'ambito della tipica
attività di promozione
e collocamento di
strumenti finanziari. Indicazioni
e suggerimenti vengono forniti
in ordine alle diverse caratteristiche
dei prodotti offerti per conto
dell'intermediario |
L'intermediario
utilizza il promotore per
vendere servizi di consulenza
al cliente. Formalmente
non esiste alcun rapporto
tra il promotore ed il cliente.
Il mandato, infatti, viene
stipulato tra la banca/sim
ed il cliente. Il
promotore opera per conto
dell'intermediario senza però avere
potere di rappresentanza. Il
promotore non è in
alcun modo autorizzato a consegnare
al cliente documenti che non
siano elaborati dalla società. L'intermediario
può avvalersi di proprie
strutture per interloquire
direttamente con il cliente. Inoltre
l'intermediario può sostituire
il promotore nell'incarico
di consulenza |
CONFLITTI DI
INTERESSE |
Nessuno
Posizione di strutturale indipendenza del consulente rispetto agli investimenti
consigliati |
Obbligo
di collocamento solo
dei prodotti dell'intermediario
mandante e, tra di essi,
può essere "consigliato" quello
che garantisce maggior provvigione
al promotore |
La
consulenza viene fornita evidenziando
al cliente per iscritto l'esistenza
di conflitto di interesse |
LIMITI
ALL'OFFERTA DI
CONSULENZA |
Inesistenza
di limiti in capo
al consulente circa gli
investimenti da consigliare |
La
proposta è limitata solo
ai prodotti distribuiti dall'intermediario
preponente |
Limite
dato dalla possibilità di
poter "consigliare" prodotti
anche non effettivamente adatti
alle esigenze del cliente (la
banca/sim può far valere
il conflitto di interesse) |
REMUNERAZIONE |
L'unica
remunerazione percepita dal
consulente è quella pagata
direttamente dal cliente nel
cui interesse il servizio è prestato |
Questo
tipo di consulenza è servente
alla vendita e la remunerazione
consiste unicamente dalle provvigioni
di vendita |
La
banca/sim retrocede al promotore
(che ha proposto al risparmiatore
il contratto di consulenza)
una parte della somma pagata
dal cliente |
