Derivati

Analisi contratti derivati

Le banche, a partire dalla fine degli anni novanta, hanno immesso sul mercato diverse tipologie di prodotti “strutturati” che, in molti casi, non solo non hanno svolto la funzione di copertura del rischio, ma si sono spesso dimostrati soluzioni speculative che hanno generato perdite patrimoniali anche consistenti per le imprese.

Consultique ha effettuato perizie su oltre 1.500 contratti derivati, analizzando tutte le strutture vendute dalle banche italiane ed internazionali.

Le perizie dei contratti derivati hanno come obiettivo:

• Analisi dei Payoff: descrizione della struttura finanziaria e determinazione del fine speculativo o di copertura del rischio di ciascun contratto;
• Analisi di Bilancio: verifica della reale necessità di copertura da parte dell’azienda attraverso l’analisi della struttura dell’indebitamento;
• Pricing: unbuilding della struttura e calcolo dei costi occulti in fase di sottoscrizione/estinzione anticipata di ciascun derivato
• Perdita Complessiva: quantificazione della perdita complessiva sostenuta dall’azienda relativa a tutti i derivati sottoscritti (flussi periodici, Upfront e Mark to Market) e conteggio del danno derivante dalla mancata reale copertura contro i rischi finanziari

Copertura rischi finanziari

La copertura efficiente del rischio finanziario (variazione dei tassi di interesse, dei tassi di cambio, dei prezzi di materie prime, ecc..) difficilmente è ottenibile attraverso prodotti finanziari preconfezionati.

Solo attraverso strumenti efficienti, personalizzati, trasparenti, e quindi poco onerosi, è possibile risolvere le problematiche di financial risk management.

In un fase ex-ante della gestione dei rischi finanziari, Consultique fornisce un servizio di:

• Assistenza nel processo di individuazione dei rischi finanziari e supporto nella determinazione degli strumenti finanziari efficienti per la gestione di tali rischi;
• Selezione dei migliori intermediari per ridurre al minimo i costi per la gestione dei rischi da parte dell’azienda.
• Analisi degli eventuali prodotti strutturati proposti all’azienda: l’obiettivo è di rendere trasparenti le proposte tramite una corretta valutazione, al fine di evitare scelte non in linea con le esigenze dell’impresa;