- Cosa sono le società di consulenza finanziaria
- Chi può costituire una SCF
- Struttura societaria
- Dipendenti e collaboratori
- Requisiti per procedere all'iscrizione all'Albo OCF
- Documentazione richiesta per iscriversi all'Albo OCF
- Costi di iscrizione per SCF e CFA
- Come guadagna una SCF
- I software
- L’associazione di categoria
1. Cosa sono le società di consulenza finanziaria
Le Società di Consulenza Finanziaria (SCF) sono entità autorizzate a svolgere consulenza in materia di investimenti. Queste società sono indipendenti in quanto, per legge, non possono ricevere compensi da nessun emittente o intermediario finanziario. La partenza dell’Albo OCF il 1° dicembre 2018 ha consentito la nascita di questa nuova tipologia di società, che ora ha una sua sezione dedicata. Il presupposto dell'attività, infatti, è la regolare iscrizione all’Albo professionale OCF (L’Organismo di vigilanza e tenuta dell’albo unico dei Consulenti Finanziari).
2. Chi può costituire una società
I soci amministratori devono necessariamente essere consulenti finanziari autonomi (indipendenti) iscritti all’albo OCF mentre i soci di capitale devono rispettare il solo requisito di indipendenza (tutti i soci e consulenti di una SCF non possono intrattenere rapporti di natura professionale o patrimoniale con emittenti e intermediari e società da loro controllate/controllanti). Per aprire una SCF, non è necessario essere già consulenti finanziari indipendenti, ci si può iscrivere contestualmente alla società o anche in un secondo momento.
Facciamo qualche esempio:
- Un consulente abilitato all’offerta fuori sede non può essere né socio di capitale, né socio amministratore in quanto ha un mandato di una rete commerciale per collocare prodotti finanziari.
- Un commercialista può essere socio di capitale di una SCF ma non socio amministratore in quanto non è iscritto all’Albo OCF.
3. Struttura societaria
Le SCF possono essere società per azioni (S.p.A.) o società a responsabilità limitata (S.r.l.) e come per qualsiasi altra società, sono soggette alle norme del Codice civile. La denominazione deve contenere “società di consulenza finanziaria” e l'oggetto sociale: “consulenza in materia di investimenti”. Non sono richiesti requisiti organizzativi particolari.
4. Dipendenti e collaboratori
La società può scegliere di avere consulenti finanziari indipendenti (autonomi) dipendenti o collaboratori a partita IVA che lavorano per conto della società in esclusiva o sia in proprio che in esclusiva. Quest’ultima informazione è reperibile sul sito dell’Organismo OCF. Non sussiste un numero massimo di dipendenti e/o collaboratori. Tutti i dipendenti che non svolgono l’attività di consulenza in materia di investimenti ma sono preposti ad attività di back office o altre mansioni, non sono tenuti ad iscriversi all’Albo.
5. Requisiti per procedere all'iscrizione all'Albo OCF
L’iscrizione all’Albo prevede il possesso di determinati requisiti da parte della SCF e dei consulenti finanziari indipendenti (autonomi) che ne fanno parte.
Requisito di indipendenza:
E’ necessario che la società, nonché i suoi soci e titolari di funzioni di amministrazione e di direzione siano indipendenti. A tal fine essi non possono intrattenere, direttamente, indirettamente o per conto di terzi, rapporti di natura patrimoniale o professionale o di altra natura, compresa quella familiare, con:
- emittenti e intermediari
- società loro controllate, controllanti o sottoposte a comune controllo
- azionista o gruppo di azionisti che controllano tali società
- amministratori o dirigenti di tali società
- se tali rapporti possono condizionare l'indipendenza di giudizio nella prestazione della consulenza in materia di investimenti.
In alcuni casi è possibile avvalersi di supporto e ricorrere ad un presidio ad hoc in fase di iscrizione all’Albo per tutelarsi da potenziali conflitti di interesse.
Requisito di professionalità:
E’ necessario che i soci amministratori e i consulenti finanziari indipendenti (o autonomi) abbiano almeno un diploma di studi quinquennale e abbiano già superato la prova valutativa per l’accesso all’Albo.
Requisiti organizzativi:
Ai fini dell’iscrizione all’Albo è necessario stilare un programma di attività dove vengono specificati i contenuti del servizio di consulenza prestato dalla SCF, la struttura organizzativa e le procedure adottate per l’adempimento degli obblighi previsti dalla normativa. Questo documento non è un semplice “Business plan” ma un documento completo di circa 80 pagine. Data l’elevata personalizzazione del documento, consigliamo di avvalersi di un supporto specifico all'iscrizione all'Albo e start-up dell'attività dove verrà fornita anche la documentazione completa per l'iscrizione.
Requisito patrimoniale:
Prima dell’iscrizione all’Albo della società è necessario aver già stipulato la polizza assicurativa a copertura della responsabilità civile. E’ possibile ottenere uno sconto in fase di sottoscrizione.
6. Documentazione richiesta per iscriversi all’Albo OCF come società di consulenza finanziaria indipendente (SCF)
Per inviare domanda all’Albo OCF come consulente finanziario autonomo (indipendente) o come una SCF occorre disporre di una documentazione specifica che sarà oggetto di valutazione da parte dell’Organismo.
Ecco i documenti che dovranno essere preparati e presentati come un unico PDF firmato con firma digitale:
- Domanda di iscrizione (documento che viene generato in automatico durante la procedura di iscrizione)
- Copia del documento d’identità e del codice fiscale
- Copia del versamento della tassa di concessione governativa (168 €)
- Copia del certificato della polizza professionale
- Relazione sul programma di attività (vedi sotto)
La relazione sul programma di attività e la struttura organizzativa è il documento più complesso da presentare ai fini dell'iscrizione all'Albo OCF. Si può consultare l’indice del documento sul sito di OCF (qui), sono richieste circa 100 pagine per una SCF.
Data la lunghezza e la complessità del documento, la maggior parte delle società di consulenza finanziaria indipendente ha usufruito del nostro supporto all’iscrizione all’Albo OCF per presentare domanda in tempi brevi disponendo già di tutta la documentazione completa.
7. Quanto costa iscriversi all’Albo OCF come SCF
Durante la procedura di iscrizione verrà richiesto il pagamento del contributo istruttorio che dovrà essere pagato direttamente online con carta di credito.
Il costo annuo di iscrizione all’Albo OCF come consulente finanziario autonomo (indipendente) è di 515€ mentre per le società di consulenza finanziaria indipendente (SCF) è di 3.240€.
Ci sono però importanti novità a partire dal 1° gennaio 2025:
- Tutti coloro che a seguito del superamento della prova valutativa presenteranno domanda di iscrizione all’Albo OCF entro un anno: pagheranno un contributo di iscrizione pari a 350€ invece che 515€
- E’ confermato il contributo quota annuale ridotto del 50% per tutti i giovani under30 che hanno superato l’esame e si sono iscritti all’Albo OCF nel medesimo anno. Il contributo in questi casi è fissato a 257€ e non 515€
Il contributo andrà versato ogni anno entro il 15 aprile. Attenzione perché se non si provvede a pagare la quota entro il termine ultimo del 30 maggio, l’importo verrà raddoppiato (ad esempio 1.030€ invece che 515€ o 6.480€ invece che 3.240€ per le SCF).
8. Come guadagna una SCF
Il principali servizi offerti da una società di consulenza finanziaria indipendente sono la consulenza in materia di investimenti e la pianificazione patrimoniale che ingloba quella previdenziale, assicurativa, immobiliare e successoria. La società può offrire anche servizi di consulenza generica (formazione, analisi di portafoglio…) sempre che siano indicati all’interno del programma di attività. Il guadagno deriva dalla parcella “fee-only” che paga il cliente per i servizi ricevuti.
9. I software
Le società di consulenza finanziaria utilizzano software creati ad hoc che gli permettono di offrire il servizio completo di consulenza e pianificazione patrimoniale. La “Fee Only Platform” è la piattaforma per i consulenti finanziari indipendenti leader in Italia (utilizzata da oltre l’80% degli iscritti all’Albo) che racchiude tutti i contenuti e i software necessari per lo svolgimento dell’attività dello studio professionale o della società di consulenza finanziaria indipendente.
La piattaforma è personalizzabile in base ai servizi che vengono offerti e al numero di consulenti che lavorano per la SCF.
10. L'associazione di categoria
AssoSCF è l’associazione italiana delle società di consulenza finanziaria indipendente Fee-Only entrata nel board di OCF a dicembre 2021. Lo scopo dell’associazione è quello di regolamentare, tutelare e sviluppare la consulenza finanziaria indipendente e i soggetti che la prestano, nonché la diffusione della conoscenza presso il pubblico della professione e del suo ruolo.
E' possibile associarsi ad AssoSCF nel momento in cui la SCF viene autorizzata con delibera di iscrizione in OCF.